fbpx

Świat jest niewypłacalny z powodu kryzysu COVID-19

pandemia covid-19

Aby zrozumieć, dlaczego finansowe domino obalone przez pandemię COVID-19 prowadzi do globalnej niewypłacalności, zacznijmy od przykładu gospodarstwa domowego.

Celem tego zadania jest rozróżnienie między wartością rynkową aktywów a wartością netto, która jest tym, co pozostaje po odjęciu od wartości rynkowej aktywów długów.

Przykład gospodarstwa domowego

Powiedzmy, że gospodarstwo domowe zrobiło dla siebie bardzo dobrze i posiada aktywa o wartości $1 mln: dom, firmę rodzinną, konta emerytalne 401K oraz portfel akcji i innych inwestycji.

Gospodarstwo domowe ma również $500,000 długów: kredytów hipotecznych na dom, kredytów samochodowych, pożyczek studenckich i sald kart kredytowych.

Wartość netto gospodarstwa domowego wynosi więc $1,000,000 minus $500,000 = $500,000.

Powiedzmy, że mamy do czynienia z typowym kryzysem finansowym i recesją, a majątek gospodarstwa domowego spada o 30%. 30% z $1 milionów to $300,000, więc wartość rynkowa majątku gospodarstwa domowego spada do $700,000.

Odejmij $500,000 w długach, a wartość netto gospodarstwa domowego spadnie do $200,000. Chodzi tu o to, że zadłużenie pozostaje bez względu na to, co dzieje się z wartością rynkową majątku będącego własnością gospodarstwa domowego.

Następnie bańki spekulacyjne aktywów ponownie się napełniają, a gospodarstwo domowe bierze na siebie więcej długu w euforycznej ekspansji zaufania, aby kupić większy dom, rozszerzyć rodzinną firmę i cieszyć się życiem więcej.

Obecnie majątek gospodarstw domowych jest wart 1,2 mln Tt2 mln, ale zadłużenie wzrosło do 1,5 mln Tt1,5 mln. Wartość netto pozostaje na poziomie $500,000, ponieważ zadłużenie wzrosło wraz z wartością aktywów.

Niestety, wszystkie bańki wyskakują, a wartość rynkowa majątku gospodarstwa domowego spada o 30%, czyli $600,000. Teraz majątek gospodarstwa domowego jest wart $2 000 000 minus $600 000 lub $1 400 000. Wartość netto gospodarstwa domowego wynosi teraz $1,400,000 minus $1,500,000 lub minus $100,000. gospodarstwo domowe jest niewypłacalne.

Ponadto dochód netto firmy rodzinnej w czasie recesji spadł do poziomu bliskiego zeru, pozostawiając dochody niewystarczające do spłaty wszystkich długów zaciągniętych przez gospodarstwo domowe.

Gospodarka światowa i zadłużenie

Jest to dokładna analogia dla całej gospodarki światowej, która przed pandemią posiadała aktywa o wartości rynkowej $350 bln i zadłużenie $255 bln, a więc wartość netto około $100 bln.

Bilion $11 bln, który wyparował w wartości rynkowej amerykańskich zapasów, jest tylko posmakiem utraty wartości rynkowej. Globalne rynki akcji straciły 1 bln euro, a po wzroście rentowności pomimo manipulacji ze strony banku centralnego (ups, mam na myśli interwencję), 1 bln euro, które straciły na wartości rynkowej obligacji, zniknie w powietrzu.

Wartość rynkowa i bańka

Wartość rynkowa obligacji śmieciowych spadła już o biliony, a to nie uwzględnia nawet bilionów straconych w kapitale własnym małych przedsiębiorstw, równoległym systemie bankowym i wielu innych niezbywalnych aktywach.

Jest też najbardziej masywna bańka aktywów ze wszystkich, nieruchomości. Miliony właścicieli nieruchomości z urojeniami wciąż myślą, że są warte $1.4 mln wkrótce powróci do wyceny bardziej opartej na rzeczywistości około $400,000, a może nawet mniej, co oznacza, że $1 mln na nieruchomość rozpłynie się w powietrzu.

Gdy wartość rynkowa globalnych aktywów spadnie o 1 bln TW2T100 bln, świat staje się niewypłacalny.

Czy możemy wrócić do poziomu sprzed korony?

Każdy, kto oczekuje, że rynki finansowe magicznie powrócą do poziomu ze stycznia 2020 roku, gdy pandemia COVID-19 ustąpi, ma urojenia. Wszystkie domino załamania wycen rynkowych, załamania dochodów, załamania zysków i gwałtownie rosnące defraudacje zdejmą wszystkie fantastyczne wyceny bąbelkowych aktywów: akcje, obligacje, nieruchomości, nazwij to.

Światowy system finansowy stracił już $100 bilionów euro wartości rynkowej, a zatem jest już niewypłacalny. Pozostaje tylko pytanie, jak bardzo jest on niewypłacalny?

Oto wskazówka: spółki, których akcje były ostatnio warte $500 lub $300 będą warte $10 lub $20, gdy to się skończy. Obligacje, które były rzekomo "bezpieczne" stracą 50% swojej wartości rynkowej. Nieruchomości będą miały szczęście zachować 40% swojej obecnej wartości. I tak dalej.

Mógłby cię też zainteresować: Najgorsze przypadki hiperinflacji w historii

Wniosek

Ponieważ wartość netto załamuje się poniżej zera, długi pozostają. Pożyczki muszą być nadal obsługiwane lub spłacane, a jeśli pożyczkobiorcy nie wywiążą się ze swoich zobowiązań, straty muszą zostać przejęte przez pożyczkodawców lub podatników, jeśli powtórzy się rok 2008, a niewypłacalni podatnicy będą zmuszeni ratować niewypłacalne elity finansowe.

Źródło: Oftwominds.com

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

bitcoin
Bitcoin (BTC) 14.268,92 1,17%
ethereum
Ethereum (ETH) 430,58 2,27%
Platoncoin
PlatonCoin (PLTC) 0,364776 2,08%